过去24小时，中东棋局的关键词从“暂停打击”切换为“重启谈判”。特朗普在空军一号上宣布，与伊朗的谈判将于周一（8月3日）下午重启，并首次详述取消原定“大规模打击”的经过——沙特、阿联酋、卡塔尔与伊朗都曾请求停手。德黑兰的回应是否认加嘲讽：外交部发言人称与阿曼的新航线“理解”与海峡重开无关，官方媒体讥讽特朗普“又一次退缩”。
市场以最快速度给出读数。北京时间周一6时原油期货开盘，布伦特与美油双双下挫约5.5%至5.6%；OPEC+同晚敲定9月再增产，为战事以来的第六次。美方“谈判转向”的背后，还交织着美军防空导弹库存告急的评估与海湾盟友的疑虑；加沙一侧，白宫正加大力度施压以色列停火。
特朗普：谈判明天下午开始，盟友都劝了停手
特朗普美东周日晚间在空军一号上向随行记者透露，与伊朗的谈判将于周一（8月3日）重启。“他们知道这次打击的规模，因为他们看到它正在成形。现在我们做的，是以谈判的形式与他们对话。明天下午开始，走着瞧。”
他把取消打击归因于盟友与伊朗的请求：“我们都准备好了，但当盟友请求取消时，我们就有点’那再看看’的意思。他们这么请求，是因为他们觉得有协议可谈。“特朗普重申两段式愿景：先谈霍尔木兹海峡协议，再谈核协议，或者叫”伊朗的去核化”。
这份时间表与他此前一周的口径反差很大。CNN此前引述两名知情官员报道，美方“最快本周末”就发动新一轮打击；特朗普周五在内阁会议上放话“我们会打得很重”，周六在Truth Social上称美军“锁定装填、随时准备”。这一次，他拒绝回答原定打击是否针对能源目标。
沙特王储穆罕默德·本·萨勒曼的通话成为公开的施压证据。沙特通讯社报道，王储在与特朗普通话时“强调必须优先通过对话缓和局势，尽一切努力实现为外交解决方案铺路的平静”；知情人士称，王储在通话中对打击计划表达了担忧。
斡旋圈还扩到了卡塔尔与巴基斯坦。据三名知情人士，斡旋方正紧急工作以阻止新一轮升级，与伊朗和美方（包括特朗普的中东特使威特科夫）保持通话，近期目标之一是促成伊朗与阿曼达成让商船恢复通行海峡的安排。美方一侧，国务院对中东美公民的“考虑离境”旅行警告在窗口内持续生效。
德黑兰：海峡重开“完全是另一道题”
伊朗官方口径与特朗普的叙事针锋相对。外交部发言人巴加伊对官方通讯社IRNA表示，伊朗与阿曼关于新航线的“理解”与海峡重开或继续关闭“无关”，充其量是“必要条件而非充分条件”；他把海峡关闭归咎于“美国背弃承诺”与“美国对伊朗的海上封锁”，强调“重开霍尔木兹海峡完全是另一道题”。
伊朗国家媒体普遍否认曾请求停手。半官方法尔斯通讯社称“傻瓜特朗普已经江郎才尽”；受最高领袖指导的《世界报》称特朗普在“吹嘘和威胁了大约一周之后又一次退让”；梅赫尔通讯社则称特朗普“再次背弃了他的空洞威胁，把撤退包装成恩惠送给全世界”，同时强调“无论他继续侵略还是退缩，我们的部队都保持最高战备状态”。
CNN指出，尽管特朗普声称“协议大框架已获同意”，伊朗官方没有给出任何立场松动的迹象，反而坚持在霍尔木兹海峡管控中的角色。谈判时间表能否与德黑兰的强硬姿态对接，要看未来24小时伊朗官方是否确认会谈安排。
市场与航运：油价开盘重挫，OPEC+第六度增产
美东周日18时（北京时间周一6时）原油期货开盘，这是特朗普宣布暂停打击以来的首个价格信号：布伦特下跌约5.6%至每桶83美元附近，美油下跌约5.5%至80美元附近。市场对“协议大框架”的成色，选择先减仓再说。
霍尔木兹海峡自7月8日战事重燃以来已无法通行——6月的停火谅解因海峡冲突破裂，美方随后恢复封锁，双方再度交火。这条水道的分量可以用数字衡量：战前日均过境约2000万桶石油，按美国能源信息署（EIA）口径约占全球石油液体供应量的五分之一；停火期间一度放行约2亿桶。尽管特朗普声称协议框架已定，德黑兰立场未松动——伊朗警告船只不得使用非指定航线，革命卫队此前曾对试图过境海峡的船只开火。有商船试图改沿阿曼海岸航行，也收到过伊朗的警告。
供应侧，OPEC+周日晚间同意9月再增产每日18.8万桶，这是战事爆发以来的第六次连续增产，至此完成对2023年4月宣布的165万桶/日自愿减产的逐步回补。联合部长级监督委员会（JMMC）的声明未点名伊朗，但“对能源基础设施遭袭表示担忧”，称这类破坏需要耗时且昂贵的修复，海上贸易中断“加剧市场波动”。
美国汽油全国均价周日为每加仑4.09美元，较一周前回落2美分，仍比去年同期高约34%。物流侧还有一个信号：沙特正越来越多地把原油改经曼德海峡出口，而这条水道正受到也门胡塞武装的威胁。
军事侧：防空库存告急，海湾盟友的保留
“谈判转向”的另一面，是美方与海湾盟友各自承受的压力。伊朗媒体窗口内放大了一则来自西方媒体的报道：美军防空导弹库存趋紧，塔斯尼姆通讯社将其解读为“特朗普决定暂停打击的主要因素之一”。智库评估提供了佐证——CSIS上周报告称，美军爱国者拦截弹库存已从战前的2330枚降至7月27日的759至827枚，约合战前三分之一；THAAD拦截弹从452枚降至278枚以下，另有战斗机、预警机、直升机与无人机损失，海军部署不断延长。美方军事损耗的公开化，为“谈判转向”提供了军事侧的解释，也给伊朗的叙事提供了弹药。
CNN军事分析师莱顿（前美空军上校）指出，沙特与伊朗都迫切需要避免升级：利雅得需要海峡重开以恢复石油出口，“他们经济上面临风险”；美国“在很大程度上依赖沙特外交”，这对特朗普“至少短期内”不对伊朗动手的决定“产生了重大影响”。昆西研究所执行副总裁帕尔西更直白：沙特人对美国是否拥有必胜的军事战略“缺乏信心”，继续打击“只会给他们带来更多痛苦，而不会改变地面事实或冲突方向”，“全是损失，没有收益”——一旦伊朗反制升级，海湾合作委员会（GCC）国家会成为最大受害者。
军事面上，窗口内美伊双方仍无新一轮打击报告。科威特通报周六拦截了来袭的伊朗无人机，并归咎于“伊朗的侵略”；此前周四，科威特称伊朗击中其北部一栋中资公司建筑，造成一名雇员死亡。
加沙侧翼：白宫压以色列停火，内塔尼亚胡两难
窗口内没有新的美伊交火，但加沙的动向重新活跃。CNN引述巴勒斯坦方面消息称，白宫正加大对以色列施压，要求停止对加沙的打击：加沙城附近一次夜袭造成一家三口死亡。一名哈马斯高官周六晚称，“未来几小时将检验诚意，而非意图”，并表示白宫“最近几小时”在推进约十个月前达成的停火协议上有“显著动作”。前巴勒斯坦权力机构加沙负责人达赫兰在社交媒体上称，库什纳正“与以方合作以停止对加沙的打击”。
以色列方面没有配合的迹象：能源部长科恩称不存在停止打击加沙的协议，以色列已控制加沙70%的土地、需要完全控制。对总理内塔尼亚胡而言，特朗普的伊朗转向构成直接的政治压力。特朗普称“以色列与我共同承诺”暂停打击，但内塔尼亚胡至今未公开回应。CNN分析指出，距以色列大选不到三个月，这位总理既希望美国重拾对伊军事行动，又不愿接受华盛顿推动的对加沙停火与撤军安排，正同时面对两条战线的“挫败”。
窗口内还有一个非战争信号。伊朗总统佩泽希齐扬此前坦言，“今天的战争不只是导弹的战争……最重要的战场是人民的经济与生计”——6月官方年通胀率88%、货币持续走低，IMF预计伊朗今年实际GDP萎缩6.1%；3月至7月下旬石油出口收入75亿美元，虽高于去年同期，但南部地区已被伊朗媒体形容为“危机的第一线”。
Live 要点
| 关键进展 |
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| 08-03 06:47原油期货开盘重挫：布伦特跌约5.6%至83美元附近，美油跌约5.5%至80美元附近；OPEC+监委担忧能源设施受损与海上贸易中断 |
| 08-03 06:21特朗普在空军一号表示，与伊朗的谈判周一下午开始；称沙特、阿联酋、卡塔尔与伊朗请求停手；拒绝回答是否打击能源目标 |
| 08-03 04:14CNN综述：市场等待期货开盘的首个价格信号；伊朗官方未显示请求停手或改变海峡立场的迹象 |
| 08-03 02:39伊朗外交部发言人巴加伊：与阿曼航线“理解”与海峡重开无关，只是“必要条件而非充分条件” |
| 08-03 01:31OPEC+同意9月再增产18.8万桶/日，第六次连续增产，完成2023年减产承诺回补 |
| 08-03 00:21美国汽油均价4.09美元/加仑，较一周前降2美分，比去年同期高约34% |
| 08-02 21:50背景：6月停火谅解因海峡冲突破裂、美方恢复封锁的经过 |
| 08-02 21:09背景：伊朗无意放弃海峡管控诉求；CNN援引联合国海洋法公约分析“无害通过权” |
| 08-02 20:43巴方称白宫施压以色列停止打击加沙；加沙城附近夜袭致一家三口遇难；哈马斯称“未来几小时检验诚意而非意图”；库什纳据称协调停火 |
| 08-02 19:39背景：霍尔木兹海峡关键地位，战前全球约五分之一石油与LNG经此通行 |
| 08-02 19:15伊朗国家媒体否认曾请求特朗普停手 |
| 08-02 18:46分析：特朗普转向令内塔尼亚胡陷入两难，距以色列大选不到三个月 |
| 08-02 18:38伊朗国内困境：6月通胀88%、IMF预计GDP萎缩6.1%；3至7月下旬石油出口收入75亿美元 |
| 08-02 17:37沙特通讯社：王储通话中强调“优先对话、缓和局势”；知情人士称其对打击计划表担忧 |
| 08-02 17:03伊朗媒体嘲讽特朗普“退缩”；塔斯尼姆称美军防空导弹短缺是停手主因之一 |
| 08-02 17:02美伊隔夜无新打击；科威特通报拦截周六来袭无人机；周四中资公司建筑遭袭致1死 |
| 08-02 15:57分析：伊朗代理人网络在地区冲突中重新活跃 |
| 08-02 14:57昆西研究所帕尔西：海湾国家“全是损失、没有收益”，对美军事战略缺乏信心 |
| 08-02 14:08美军损耗评估：爱国者库存降至战前约三分之一（759至827枚），THAAD降至278枚以下 |
| 08-02 13:09莱顿：沙特与伊朗均承受避免升级压力，美国“在很大程度上依赖沙特外交” |
| 08-02 13:08特朗普宣布取消原定打击、“协议大框架已获同意”（与上一窗口重叠，背景） |
| 08-02 13:08知情人士：特朗普与沙特王储通话；卡塔尔、巴基斯坦斡旋伊朗—阿曼通行安排 |
| 08-02 13:08伊朗外长阿拉格齐警告对美“冒险行动”作出对等回应 |
| 08-02 13:07美国国务院警告中东美公民“考虑离境或做好离境准备” |
| 08-02 13:07加沙医院仓库被炸、透析物资被毁，以军称无证据可提供 |
| 08-02 13:03背景：以军在加沙控制地区示意 |
（本文为市场复盘与资讯梳理，不构成投资建议。）