过去 24 小时，霍尔木兹海峡的重开进程走到一个关键路口。伊朗与阿曼的双边谈判出现实质进展，通行框架「接近敲定」；伊朗方面却反复强调「与美国没有谈判」，特朗普则放话海峡「很快重开，否则将遭重击」。同一时间，红海方向航运袭击明显升级：一艘印度渔船被击沉，胡塞武装宣称用弹道导弹命中沙特油轮，油价应声回升。黎以停火谈判则在罗马中途告停。
霍尔木兹：通行框架临近敲定，美伊「是否在谈」各执一词
实质进展来自伊朗与阿曼的双边轨道。伊朗副外长加里巴巴迪（Kazem Gharibabadi）经官方媒体透露，双方已就进出港航道、技术安排、安全与主权问题以及拟议的联合协调中心达成「广泛一致」，谈判已持续超过三周。
现行临时航道——靠近伊朗拉拉克岛的航线、以及穿越阿曼领海的航线——将关闭，新航道的部分路段改经伊朗领海，改变了「数十年商船走阿曼水域」的旧体系。拟议航线先期运行两到四个月，且须经伊朗最高领导层「另行决定」方能落地。加里巴巴迪同时提醒，「这一谅解本身并不意味着霍尔木兹海峡将重新开放」；重开仍有先决条件，矛头直指美国——德黑兰指责美方恢复海上封锁、重启敌对行动并重新制裁，并称美方履行六月谅解备忘录「必要但不充分」。
美伊之间是否在谈，双方口径完全相反。特朗普在福克斯新闻的采访中表示，与德黑兰的「非常顺利的讨论」正在进行，「海峡很快会重新开放，否则他们会被重击得很惨」；他还警告，若伊朗「再次反悔，就会遭到非常沉重的打击——他们知道这一点，我别无选择」。加里巴巴迪则在同日电视采访中断言：「美国声称目前与伊朗的谈判正在进行，这是假的……根本没有谈判。」他承认收到过美方表达愿回到此前承诺的信息，但伊朗尚未决定是否进入落实美伊谅解备忘录的第二阶段。
一名熟悉谈判的海湾官员向 CNN 透露，周五（8 月 7 日）达成协议的概率「五五开」，且伊朗代表团中「没有革命卫队（IRGC）的声音」——后者必须对临时协议的细节点头。
伊朗内部对「尽快重开」同样泼冷水。官方电视台 IRIB 引述匿名消息源称，未来任何伊阿协议与「立即重开海峡」没有关系，「即使伊阿达成协议，只要美国继续违反（承诺），霍尔木兹就不会重开」。伊朗国家安全与外交政策委员会发言人加什加维（Hassan Ghashghavi）称，海峡「在任何情况下都不会回到战前状态」，伊朗「不会接受美国靠压力和威胁强加的南部走廊」，并强调与马斯喀特的谈判是双边性质、与美国「没有关系」。
航运数据印证了僵局。MarineTraffic 显示，过去 24 小时仅约 10 艘商船通过霍尔木兹（7 艘驶入湾内、3 艘出海），曼德海峡约 19 艘（10 艘入红海、9 艘入亚丁湾），均处于数周以来的低位，全区域 GPS 欺骗式干扰仍严重。作为参照，战前霍尔木兹日均原油过境约 2000 万桶、约占全球石油供应两成，全球超过两成的液化天然气（LNG）贸易同样经由该海峡（美国能源信息署 EIA 口径）——当下的通行量已跌至战前的零头。
卡塔尔继续扮演协调角色。卡塔尔、阿曼、巴基斯坦三方正在推动美伊接触，卡塔尔首相塔米姆强调各方应回到谅解备忘录框架、确保海峡航行自由，卡塔尔埃米尔还与特朗普通了电话。
红海与曼德海峡：渔船被击沉，胡塞宣称命中沙特油轮
航运袭击在窗口内明显升级。周二，印度官方确认悬挂印度国旗的机械化帆船 MSV Faize Noore Oliya 在也门附近海域遭「射弹」击中沉没，14 名海员（含 13 名印度人）全部被也门海岸警卫队救至穆哈港。也门运输部（据路透社）指认胡塞武装使用炸药船实施袭击。
英国海上贸易行动办公室（UKMTO）随后通报，曼德海峡一艘船只遭无人水面艇攻击后起火，周三确认沉没，事发地点距也门穆哈约 9 海里，船员已获救。
周三上午，胡塞武装发表声明，宣称以弹道导弹攻击了亚丁湾的沙特油轮「Daisy」，称「直接命中」并迫使该船调头折返——这一说法无法独立核实。声明还抛出「以封锁反封锁」的说法，警告在也门人民的诉求得到满足、对也门的封锁解除前，不允许沙特油轮经由红海南部或北方通道航行。
UKMTO 另通报一起报告：周三有一艘油轮在亚丁东南约 95 海里处「近距离发生巨大爆炸」，船员无恙、无环境损害报告，调查仍在进行；该船是否与胡塞宣称的袭击为同一船，尚未确认。沙特方面暂无回应。
油价因此回升：布伦特涨 1.3% 至约每桶 80 美元，WTI 涨 0.6% 至约 76 美元。伍德麦肯齐中东上游主管阿兰姆指出，红海出口的「急剧下滑」正剥夺沙特「仅剩的少数出口选项之一」，部分船只为通行已悄然关闭追踪信号。
黎以侧翼：罗马和谈中途告停，黎南部再遭精确打击
以色列与黎巴嫩的第七轮停火谈判在罗马提前结束。美国务院官员称会议因「地面事态」于当地时间下午 3 时 30 分提前收场，技术团队在落实三方框架的关键细节上「取得进展」；另一消息源称，以色列驻美大使莱特在预定结束前约三小时「因黎方代表团一再发布误导性泄密」而要求美方中止会谈。黎方外交消息源则称，是美国代表团要求暂停「以进行自身磋商」。
各方均确认谈判预计周四上午恢复，但黎方消息源警告，「地面的重大事态」可能阻止复会。
与和谈并行的是军事行动。以军自 6 月 10 日以来首次对黎南部发出疏散令，要求曼苏里村居民撤离，随后宣布针对真主党目标实施「精确打击」，理由是对方「完全违反停火」。黎国家通讯社报道，以军对提尔以南曼苏里外围实施两轮空袭，马杰德祖恩镇外遭炮击；黎公共卫生部称，特卜宁地区空袭造成 1 人死亡、12 人受伤。
6 月 27 日的停火协议本要求以军撤出黎南部两个区域并移交黎军方。真主党反对目前这轮谈判，原定周四收尾的会谈前景蒙上阴影。
军备与内政：拦截弹库存告急，德黑兰自认「最艰难」
军备面出现一条此前未被报道的消息：据知情人士透露，自 2 月底开战以来，美军已消耗近 80% 的 THAAD 拦截弹库存与约一半的「爱国者」拦截弹，高级指挥官警告五角大楼弹药库存「危险地低」。战略与国际研究中心（CSIS）估算，战前美军约有 2200 枚「爱国者」、452 枚 THAAD。海湾盟友担心，若特朗普决定升级冲突，自身拦截伊朗导弹与无人机报复的能力将受影响。
内政面，伊朗总统佩泽希齐扬在就职两周年之际接受国家电视台（IRIB）采访，称「当前处境是革命以来最艰难的局面」：「制裁一直存在，且不断加码；之后他们制裁我们的银行和金融业务；仍不满足，他们发动了战争；还不满足，他们想逼我们到墙角。」他称外部压力旨在挑动民众对政府不满，并感谢「伊朗人民」使国家挺过难关。
同日，他致电哈马斯政治局领导人哈亚，表示支持巴勒斯坦领导层在加沙谈判中采取的「任何措施、倡议或决定」。以色列总理内塔尼亚胡则首次回应特朗普上周公布的加沙「解除武装协议」草案：「我们正在研究。他们给我们发了草案，我们还没有同意任何东西。」
此外，联合国人权高专图尔克通报，自 3 月 19 日以来伊朗已至少处决 56 名涉「国家安全」罪名者，其中 27 例与年初大规模抗议相关。被关押在埃温监狱的著名改革派政治犯塔吉扎德发表公开信，呼吁立即停止处决「年轻抗议者」，称这是在「玩火」。
Live 要点
以下为过去 24 小时关键进展，按北京时间倒序排列：
| 关键进展 |
|---|
| 08-06 06:10胡塞武装宣称以弹道导弹击中亚丁湾沙特油轮「Daisy」并迫其折返；UKMTO 另报亚丁东南约 95 海里处一艘油轮近旁发生巨大爆炸，船员无恙 |
| 08-06 05:19MarineTraffic：过去 24 小时霍尔木兹约 10 艘商船通行（7 进 3 出）、曼德约 19 艘（10 入红海、9 入亚丁湾），GPS 欺骗式干扰仍严重 |
| 08-06 04:37伊朗总统佩泽希齐扬接受 IRIB 采访，称当前处境是「革命以来最艰难的局面」 |
| 08-06 02:05加里巴巴迪披露伊阿框架细节：新航道部分路段经伊朗水域、先期运行 2–4 个月，须最高层另作决定 |
| 08-06 01:40加里巴巴迪否认美伊谈判进行中：「根本没有谈判」；美方则称与德黑兰的讨论「非常顺利」 |
| 08-06 01:32黎以第七轮停火谈判在罗马提前结束、预计周四复会；中断原因各方版本不一 |
| 08-05 23:58伊外交部发言人巴盖伊：伊阿已就安全航道地理坐标达成一致，联合声明进入最后审议阶段 |
| 08-05 23:19以军 6 月以来首次对黎南部曼苏里村发疏散令并实施「精确打击」；特卜宁空袭致 1 死 12 伤 |
| 08-05 22:11UKMTO：曼德海峡一艘船遭无人水面艇攻击后起火，随后沉没 |
| 08-05 21:34三条霍尔木兹航道（伊方拟议航线、阿曼-IMO 航线、战前航线）风险解析 |
| 08-05 20:59海湾官员：伊阿周五（8 月 7 日）达成协议概率「五五开」，代表团中「没有革命卫队的声音」 |
| 08-05 20:42UKMTO：距也门穆哈约 9 海里处一艘船被无人艇击沉、船员获救；也门运输部指认胡塞 |
| 08-05 19:39布伦特涨 1.3% 至约每桶 80 美元、WTI 涨 0.6% 至约 76 美元；红海出口下滑压缩沙特出口选项 |
| 08-05 19:31佩泽希齐扬支持加沙谈判中巴方「任何措施」；内塔尼亚胡：收到特朗普的「解除武装协议」草案但未同意任何内容 |
| 08-05 18:47联合国：3 月 19 日以来伊朗至少处决 56 人；政治犯塔吉扎德从埃温监狱发公开信 |
| 08-05 17:42IRIB 引述匿名消息源质疑「立即重开」；加什加维：海峡「任何情况下都不会回到战前状态」 |
| 08-05 13:13印度确认 MSV Faize Noore Oliya 被「射弹」击中沉没，14 名海员获救至穆哈港 |
| 08-05 12:36特朗普福克斯采访：海峡「很快重开否则遭重击」、「讨论非常顺利」，协议或数日内宣布 |
| 08-05 12:30外媒首次披露：美军 THAAD 拦截弹库存消耗近 80%、「爱国者」约一半，库存「危险地低」 |
| 08-05 12:30伊朗称与阿曼谈判继续；卡塔尔呼吁地区共识，三方推动美伊接触，卡塔尔埃米尔接特朗普电话 |
（本文为市场复盘与资讯梳理，不构成投资建议。）